Carnival Investor-Update

Überall auf der Welt werden die Corona-Reisebeschränkungen gelockert und kommen die Urlauber ihrer Lust nach dem Reisen wieder nach. Carnival ist der Marktführer für Kreuzfahrten und profitiert davon. Im vierten Quartal 2022 steigerte das Unternehmen den Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um knapp 200 Prozent. Die Aussichten in der Zukunft wieder in die Gewinnzone zurückzukehren sind gut und dennoch notiert die Carnival Aktie nahe am Allzeittief.

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Ist die Aktie ein Schnäppchen oder zieht hinter den vermeintlich guten Zahlen eine weitere Sturmfront auf? In diesem Investor-Update liefern wir eine Prognose für die Großwetterlage der Aktie auf rauer See.

Das Geschäftsmodell in aller Kürze

Mit dem Schiff Mardi Gras gründete Ted Arison 1972 das Kreuzfahrtunternehmen Carnival. Dieses Schiff legte den Grundstein für das erfolgreiche Wachstum des Unternehmens. Seit dem 31. Juli 1987 wird Carnival an der Börse gehandelt. In den Jahren nach dem Börsengang wuchs Carnival durch Zukäufe anderer Kreuzfahrtunternehmen stetig. Die zugekauften Kreuzfahrtreedereien agieren in den jeweiligen Zielmärkten als eigenständige Marken unter dem Dach von Carnival. Mittlerweile verfügt Carnival über neun verschiedene Kreuzfahrtmarken, die in Nord- und Südamerika, Europa, Australien und Asien ihre Kreuzfahrten anbieten. Zurzeit besteht die Kreuzfahrtflotte von Carnival aus rund 90 Schiffen und sind über 100.000 Mitarbeiter weltweit für den Konzern an Land und auf den Schiffen tätig. Die Schiffe mit dem roten Kussmund gehören zu Deutschlands bekanntester Kreuzfahrtmarke AIDA. Neben AIDA gehören zu Carnival noch folgende andere Kreuzfahrtgesellschaften: Carnival Cruise Line, Holland America Line, Seabourn Cruise Line, Costa Cruises, Cunard Line, Princess Cruises, P&O Cruises und P&O Cruises Australia. Die größte dieser Marken ist die Carnival Cruise Line.

Die Aktien von Carnival werden an zwei Börsen gehandelt. Und zwar als Carnival Corporation an der New Yorker Börse sowie als Carnival plc in London. Damit ist Carnival ist das einzige Unternehmen auf der Welt, das sowohl im S&P 500 Index in den USA als auch im FTSE 250 Index im Vereinigten Königreich vertreten ist. Im Aktienfinder findest du die Carnival Corporation aus den USA.

Was gibt es Neues von Carnival?

Welche Ereignisse der letzten Monate haben den Aktienkurs von Carnival bewegt und werden für den Erfolg der nächsten Quartale entscheidend sein? In diesem Investor-Update haben wir den aktuellen Earnings-Call und die News der letzten Monate analysiert.

Carnival setzt auf größere Schiffe

Auch in diesem Quartal wurde die Flottenoptimierungsstrategie weiter vorangetrieben. Es sollen voraussichtlich drei weitere Schiffe aus der Flotte entfernt werden. Somit erhöht sich die Anzahl der seit dem Corona-Lockdown ausgemusterten Schiffe auf 26. Die Schiffe wurden durch neue, größere und effizientere ersetzt. In der Kreuzfahrtindustrie setzt sich der Trend der letzten Jahre zu immer größeren Schiffen fort und lässt sich am Beispiel der AIDA-Flotte gut beschreiben. Während auf den älteren AIDA-Schiffen nur 633 Kabinen für Passagiere zur Verfügung standen, erhöhte sich die Anzahl der Kabinen über die Jahre kontinuierlich auf bis zu 2.732 Kabinen pro Schiff. Etwa ein Viertel der Flotte besteht nun aus neuen, großen Schiffen. Durch die Umgestaltung der Flotte konnte ein Anstieg der Anzahl der Balkonkabinen um 8 Prozent erzielt werden. Balkonkabinen werden zu höheren Preisen angeboten als Innen- oder Außenkabinen. Die neuen Schiffe bieten aber noch weitere Vorteile. So sollen diese eine um neun Prozent bessere Treibstoffeffizienz haben und eine um sechs Prozent höhere Effizienz bei den übrigen Betriebskosten. Bis 2025 sollen sechs weitere hochmoderne Kreuzfahrtschiffe in Dienst gestellt werden.

Carnival Celebration ist das aktuelle Flaggschiff von Carnival Cruise Line und hatte seine Jungfernfahrt im November 2022. Das Schiff bietet Platz für insgesamt 2.687 Passagierkabinen.

Kostensenkungen im Fokus

Auch außerhalb der Flottenoptimierungsstrategie will Carnival die Kosten senken. So wurde im Vergleich zum Jahr 2019 das Personal an Land erheblich reduziert, soll der Essensabfall um 30 Prozent verringert und 290 Millionen Einwegartikel pro Jahr sollen im Vergleich zur Bezugsperiode 2019 eingespart werden. Außerdem möchte Carnival den Treibstoffverbrauch der Flotte dank der eben erwähnten besseren Treibstoffeffizienz um bis zu neun Prozent senken.