Rien ne va plus! Der Oktober ist Geschichte. Willkommen zu einer neuen Ausgabe der Gewinner und Verlierer Aktien des Monats. Welche Aktien wurden über Gebühr abgestraft und bieten nun eine Einstiegschance? Welche Aktien haben die Kursrakete gezündet und könnten weiter steigen? Da es hier um das langfristige Investieren geht, interessieren wir uns in erster Linie für Qualitätsunternehmen mit langfristig steigenden Gewinnen, um von langfristig steigenden Kursen und Dividenden zu profitieren.
Die Liste enthält die jeweils 15 Aktien mit den höchsten Kurssausschlägen im Oktober in beide Richtungen inklusive Kursgewinn oder -verlust.
Mit dem hübschen Lächeln der Kundschaft Geld zu verdienen ist das Erfolgsrezept von Align Technologies. Da ich als Jugendlicher selbst über Jahre hinweg eine dauerhafte Zahnspange getragen habe, weiß ich aus eigener Erfahrung, wie lästig und insbesondere am Anfang auch schmerzhaft ein solcher Fremdkörper im Mundbereich ist. Im Gegensatz zu den alten Drahtgeflechten sehen die aus dem 3D-Drucker kommenden „Zahnschienen“ deutlich sympathischer aus. Es liegt nahe, dass sich Dank vorteilhafter Behandlung nun auch zahlungskräftige Erwachsene einer Behandlung unterziehen, die sich niemals ein Drahtgeflecht um die Zähne hätten binden lassen.
Gegründet im Jahr 1997, machte das Unternehmen 1999 einen Umsatz von lediglich 410.000 USD. Heute sind daraus 2,3 Milliarden USD geworden. In der Grafik siehst du den explodierenden Umsatz. Die negativen Brutto-Margen in den ersten Jahren zeigen die Anlaufverluste in der frühen Unternehmensphase.
Im Chart unten siehst du die langfristige Kursentwicklung sowie das Wachstum von Gewinn und operativem Cash-Flow. Obwohl die Umsätze schon früh anzogen, schrieb Align Technologies immer wieder Verluste. Das war 2003, 2006 und letztmalig 2009 der Fall. Entsprechend bescheiden verlief der Aktienkurs über viele Jahre. Wer von Ende 2003 bis September 2011 investiert war, hatte nach knapp 8 Jahren Investment 8 Prozent des eingesetzten Kapitals verloren (rot gestrichelte Linie).
Es lohnt sich also nicht immer, schon von Anfang an bei einer Erfolgsgeschichte dabei zu sein. Doch seit 2013 zogen Gewinn und operativer Cash-Flow im jährlichen Wechsel an – und damit auch der Aktienkurs.
Und nun zur alles entscheidenden Frage: ist der Zug schon abgefahren? Ein Blick in die Dynamische Aktienbewertung zeigt, wie viel Fantasie bereits im Kurs der Aktie steckt. Bei der Dynamischen Aktienbewertung ist die Auswahl des korrekten Zeitraums entscheidend, um zu einer sinnvollen Bewertung zu gelangen. Wann wurde das Unternehmen so erfolgreich, wie es heute ist? Oder anders ausgedrückt: ab wann wuchsen Gewinn und Cash-Flows im heutigen Umfang? Mit Ausnahme von 2015 geht es seit 2013 dynamisch aufwärts, weshalb wir für die Bewertung der Aktie die historischen Multiples (KGV, KCV) von 2013 bis heute berücksichtigen. Dabei ergibt sich ein durchschnittliches KGV von 45,2 und ein KCV (Kurs-Cash-Flow-Verhältnis) von 26,3.
Der Vergleich zwischen den so berechneten fairen Werten sowie dem tatsächlichen Kursverlauf offenbart eine deutliche Phase der Überbewertung, die im Frühjahr 2017 ihren Anfang nahm und ihren Höhepunkt im September 2018 erreichte, als der Kurs bei knapp 400 USD stand.
Es folgte eine scharfe Kurskorrektur bis zum fairen Wert, auf die eine Erholungsrally folgte, die wiederum von einer Korrektur beendet wurde. Mit 180 USD drang der Kurs diesmal sogar in den Bereich der Unterbewertung vor. Aktuell kostet die Aktie 257 USD und scheint zu diesem Preis basierend auf dem geschätzten Ergebnis des aktuellen Geschäftsjahres fair bewertet zu sein.
Entscheidend ist die weitere Gewinnentwicklung. Sollten die Gewinne und Cash-Flows wie prognostiziert anziehen, ist für die Zukunft von deutlichen steigenden Kursen auszugehen. Ergo: der Zug scheint noch nicht abgefahren zu sein.
Du möchtest ebenfalls von langfristig steigenden Kursen und Dividenden profitieren? Dann ist der Aktienfinder das Richtige für dich. Und falls du noch an der Seitenlinie stehst, erleichtert dir das Starterpaket den Einstieg. Kostenlose Vollmitgliedschaft im Aktienfinder über 90 Tage inklusive:
„Hervorragendes Tool für Anleger, die weltweit nach Qualitätswerten suchen und dabei schnell und unkompliziert vorgehen möchten“ – TRADERS’s Magazin
Mit über 20 Prozent im Plus zählt Lam Research ebenfalls zu den Gewinnern des Monats. Auch bei diesem Technologiekonzern handelt es sich um ein Qualitätsunternehmen, dass im Gegensatz zu Align Technologies bereits Dividende bezahlt. Mehr über die Aktie von Lam Research erfährst du in dem Video „Dividenden aus Matrix“:
Wie jeden Monat befinden sich unter den Gewinnern jedoch aus Aktien von Unternehmen, die entweder massive Probleme haben oder noch nie ein langfristig gutes Investment gewesen sind. Zu den Krisenunternehmen zähle ich beispielsweise Bed Bath & Beyond, während man bei Daimler als Zykliker schon aus Prinzip kaum von langfristig steigenden Kursen und Dividenden profitiert.
Sobald eine Aktie um x Prozent fällt, löst die bei vielen Marktteilnehmern einen Kaufreflex aus. Auch ich bleibe hiervon nicht gänzlich verschont. Nach dem letzten Angriff der Financial Times auf Wirecard hatte ich den zweiten Kurssturz für ein kurzes Intermezzo über Aktienoptionen genutzt, das von Erfolg gekrönt war. Welche Put-Optionen ich verkauft und was ich dabei verdient habe, kannst du in der öffentlich zugänglichen Liste meiner Aktien-Optionen sehen. Außerdem habe ich über die jüngsten Anschuldigungen der Financial Times gegen Wirecard ein Video gedreht:
Ebenfalls über Aktienoptionen engagiert hatte ich mich bei iRobot, die nach den Quartalszahlen noch mal ordentlich Federn lassen mussten. Hier wurde ich ausgeübt und bekam die Aktien mit Buchverlusten eingebucht. Auch diese Aktien-Optionen findest du in meiner Optionssliste sowie die dazugehörige kostenlose Aktienanalyse zu IRobot auf YouTube:
Hohe Kursverluste sind nicht immer eine gute Einstiegschance, und eben so wenig ist der Zug nach einem rasanten Kursanstieg zwingend abgefahren. Ob die Qualität der Aktie stimmt und ob diese günstig oder teuer bewertet ist, kannst du gemeinsam mit vielen tausend anderen Mitgliedern im Aktienfinder sehen. Die einfache Mitgliedschaft ist kostenlos. Und im ebenfalls kostenlosen Starterpaket wartet sogar eine 90-tägige Vollmitgliedschaft auf dich:
„Mögen Sie lange leben und Ihr Tool betreuen. Bitte mindestens bis 2047, wenn ich in Rente gehe. “ – Eines von rund 20.000 Mitgliedern
Für die Vergabe deiner Vollmitgliedschaft nach der Depoteröffnung benötigen wir bitte noch deine E-Mail-Adresse. Eine andere Verwendung, beispielsweise für Marketingzwecke, erfolgt weder durch Aktienfinder.Net noch durch Dritte.
Hinweis:
Die Gutschrift der 90 Tage Vollmitgliedschaft geschieht automatisch nach Bestätigung der Depoteröffnung. Bei mehrwöchiger Verzögerung oder sonstigen Fragen schicke uns bitte eine Mail an aktienfinder@aktienfinder.net. Nachfragen beim Broker führen zu nichts, weil die Vollmitgliedschaft ein Bonus von uns ist und unabhängig vom jeweiligen Broker erfolgt.
Cookie | Typ | Dauer | Beschreibung |
---|---|---|---|
__cfduid | 1 | 11 Monate | Dieses Cookie wird von CloudFare gesetzt. Das Cookie wird verwendet, um einzelne Clients hinter einer gemeinsamen IP-Adresse zu identifizieren und Sicherheitseinstellungen pro Client anzuwenden. Sie entspricht keiner Benutzer-ID in der Webanwendung und speichert keine personenbezogenen Daten. |
cookielawinfo-checkbox-analytics | 0 | 11 Monate | Dieses Cookie wird vom GDPR Cookie Consent Plugin gesetzt. Mit diesem Cookie soll überprüft werden, ob der Nutzer unter der Kategorie " Analytics" die Zustimmung zur Verwendung von Cookies erteilt hat oder nicht. |
cookielawinfo-checkbox-necessary | 0 | 11 Monate | Dieses Cookie wird vom GDPR Cookie Consent Plugin gesetzt. Mit diesem Cookie soll überprüft werden, ob der Nutzer unter der Kategorie " Notwendig " die Zustimmung zur Verwendung von Cookies erteilt hat oder nicht. |
viewed_cookie_policy | 0 | 1 Stunde | Dieses Cookie wird vom GDPR Cookie Consent Plugin gesetzt und dient dazu, zu speichern, ob der Benutzer der Verwendung von Cookies zugestimmt hat oder nicht. Es werden keine personenbezogenen Daten gespeichert. Für das GDPR Cookie Consent Plugin werden noch weitere Sub-Cookies benutzt, um ihren individuellen Cookie-Einstellungen zu speichern. |
Cookie | Typ | Dauer | Beschreibung |
---|---|---|---|
__stid | 0 | 1 year | Dieses Cookie wird von ShareThis gesetzt. Das Cookie wird für die Website-Analyse verwendet, um die besuchten Seiten, den Zeitaufwand usw. zu ermitteln. |
__stidv | 0 | 1 year | Dieses Cookie wird von ShareThis gesetzt. |
_ga | 0 | 2 Jahre | Dieses Cookie wird von Google Analytics installiert. Das Cookie wird verwendet, um Besucher-, Sitzungs- und Kampagnendaten zu berechnen und die Nutzung der Website für den Analysebericht der Website zu verfolgen. Die Cookies speichern Informationen anonym und arbeiten mit einer zufällig generierten Nummer, um einen Besucher zu identifizieren. |
_gat | 0 | 1 Minute | Diese Cookies werden von Google Universal Analytics installiert, um die Anzahl der Anfragen zu reduzieren und die Erfassung von Daten auf stark frequentierten Webseiten zu begrenzen. |
_gat_gtag_UA_90022463_2 | 0 | 1 Minute | Google nutzt dieses Cookie um Benutzer zu unterscheiden. |
_gid | 0 | 1 Tag | Dieses Cookie wird von Google Analytics installiert. Das Cookie wird verwendet, um Informationen darüber zu speichern, wie Besucher eine Website nutzen, und hilft bei der Erstellung eines Analyseberichts darüber, wie die Website verwendet wird. Die erhobenen Daten umfassen die Anzahl der Besucher, woher diese kommen und welche Seiten besucht wurden. Die Daten werden in anonymisierter Form erhoben. |
GPS | 0 | 30 minutes | Dieses Cookie wird von Youtube gesetzt und registriert eine eindeutige ID zur Nachverfolgung von Benutzern auf der Grundlage ihrer geografischen Lage. |
IDE | 1 | 2 years | Wird von Google DoubleClick verwendet und speichert Informationen darüber, wie der Benutzer die Website und jede andere Werbung vor dem Besuch der Website nutzt. Dies wird verwendet, um Nutzern Anzeigen zu präsentieren, die gemäß dem Nutzerprofil für sie relevant sind. |
Cookie | Typ | Dauer | Beschreibung |
---|---|---|---|
VISITOR_INFO1_LIVE | 1 | 5 months | Dieses Cookie wird von Youtube gesetzt und wird verwendet, um die Informationen der eingebetteten YouTube-Videos auf einer Website zu verfolgen. Ohne dieses Cookie können Sie keine YouTube-Videos auf dem Blog sehen. |
YSC | 1 | Dieses Cookie wird von Youtube gesetzt und dient dazu, die Aufrufe von eingebetteten Videos zu erfassen. |