Dividenden-Aktien mit Rabatt

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Top 30 Dividenden-Aktien mit Rabatt

In der Liste ganz oben sind jene Dividenden-Aktien, die derzeit eine deutlich höhere Dividendenrendite erzielen als im Durchschnitt der letzten 12 Monate (Spalte "Delta 12 Monate %). Um unzuverlässige Dividendenzahler von vorneherein auszuschließen, sind in der Liste nur Aktien enthalten, die sich in der Vergangenheit als stabile Dividendenzahler bewährt haben, was anhand der Kennzahl „Stabilität Div.“ gemessen wird. Die Liste ist frei sortier- und filterbar.

Top 30 Dividenden-Aktien mit Rabatt

Welche Aktie scheint ein solides Schnäppchen zu sein, und von welcher Aktie sollte man lieber die Finger lassen? Die zwei folgenden Kurzanalysen zeigen, worauf Sie bei jeder Dividenden-Aktie achten sollten.

Takkt

Über 7% Dividende - und das auch noch „Made in Germany“! Takkt ist ein Versandhändler an Geschäftskunden, was aber auch bedeutet, dass das Unternehmen konjunktursensibel ist. Entsprechend spürt Takkt bereits die nachlassende Konjunktur. Für uns interessant natürlich die hohe Dividendenrendite. Ein Blick in den interaktiven Chart des Dividenden-Turbos offenbart, dass die hohe Dividende von insgesamt 0,85 € teilweise einer Sonderdividende in Höhe von 0,30 € zu verdanken ist.

Da Sonderdividenden eher eine einmalige Angelegenheit sind, wird die kommende Dividende vermutlich geringer ausfallen. Laut der Prognose liegt die Dividendenrendite dann „nur“ noch bei 5,4%. In der Vollanalyse ist unter anderem die historische Gewinnentwicklung sichtbar. Deutlich zu erkennen ist der Einbruch des bilanzierten Gewinns während der Finanzkrise im Jahr 2009, der allerdings keine Kürzung der regulären Dividende nach sich zog:

Takkt strebt bei der regulären Dividende eine Ausschüttungsquote in Höhe von 35 bis 45 Prozent des Gewinns an. Sonderdividenden hingegen sind von einem starken Cash-Flow und einer hohen Eigenkapitalquote abhängig.  Seit 2002 fielen insgesamt 3 Sonderdividenden an.

Bei Dividendenaktien stets interessant ist die bilanzielle Stärke des Unternehmens. Hier ist das Bild gemischt:

Positiv ist der beständige Cash-Flow, der auch 2009 während der Finanzkrise die Dividende deckte. Die aktuelle Schuldenquote von 45% ist im grünen Bereich. In Summe könnte Takkt basierend auf dem aktuellen Cash-Flow seine gesamten Schulden dank einer hohen Tilgungskraft in rund 8 Jahren tilgen. Vorausgesetzt, die Konjunktur spielt mit. Sollten jedoch schwerere Zeiten kommen, kann der Goodwill zur Belastung werden, der über 53 Prozent(!) der Bilanzsumme ausmacht. Mit anderen Worten: im Rahmen von Übernahmen wurde für die erworbenen Unternehmen ein Aufschlag bezahlt, der in Summe Stand heute mehr als Hälfte der kompletten Bilanz ausmacht. Hier muss man sich darauf verlassen, dass das Management die Käufe mit der entsprechenden Expertise durchgeführt hat, da ansonsten eine außerplanmäßige Wertberichtigung verbunden mit einem Gewinnrückgang folgt.

Tanger Factory Outlet (REIT)

Als wären 7 Prozent Dividendenrendite nicht genug, legt Tanger Factory Outlet mit fast 9 Prozent Dividende noch einmal eine ordentliche Schippe oben drauf:

Als sogenannter REIT investiert Tanger in Immobilien, bzw. Einkaufzentren. Allerdings sind die Zeiten für den klassischen Einzelhandel hart. Und damit auch für Tanger als demjenigen, dem die vom Einzelhandel angemieteten Immobilien gehören.

Anhand der Entwicklung von Umsatz und operativer Marge erkennt man den Gegenwind:

Nach Jahren soliden Umsatzwachstums, stagnieren die Umsätze seit dem Jahr 2018 und sind die operativen Margen zum ersten Mal seit 2012 unter 32 Prozent gefallen. All das scheint jedoch nicht dramatisch, wenn die trüben Aussichten nicht wären. Laut Prognosen ist mit einem weiteren Verfall der Margen zu rechnen und sollen auch die Umsätze in den nächsten Jahren leicht zurück gehen.

Die Börse hat die eingetrübten Aussichten bereits eingepreist. Der Aktienkurs fiel von Spitze über 40 USD auf derzeit knapp 16 USD. Da die Dividende bis dato jedoch nicht nur konstant blieb, sondern sogar noch leicht erhöht wurde, zog die Dividendenrendite an. Im Zoom des Dividenden-Turbo ist der stetige Anstieg der Dividendenrendite deutlich erkennbar:

Hier drängt sich die Frage auf, ob die Börse mit dem Kursrückgang nicht etwas übertrieben hat – es wäre ja nicht das erste Mal. Auch für Tanger nicht:

Wer im Jahr 2001 mutig zugriff, wurde mit Kursgewinnen und einer persönlichen Dividendenrendite belohnt, die heute bei über 20 Prozent läge:

Um die Sicherheit der Dividende besser einzuschätzen, ist wie bei Takkt ein Blick auf die Gewinnentwicklung (da REIT hier der Funds from Operations) und die wichtigsten Bilanzpositionen hilfreich. All das sowie noch mehr Aktien (auch ohne Dividenden) gibt es auf Aktienfinder.Net. Am Besten einfach ausprobieren.